年终奖理财指南
摘要:年终奖在50000元以上投资者可选择的理财渠道就比较丰富了,除了以上介绍的几种理财方式外,还可以购买银行理财产品,建设银行(601939)理财顾问张勤表示,如果投资者只准备进行短期投资,那么投资者可将资金投向风险较孝流动性强的保本型银行短期理财产品;如果这笔年终奖在1年之内都没有什么特别的用途,可以考虑购买半年期以上的银行理财产品。
在监管的重压之下,银行理财产品野蛮生长的时代或将成为历史,银行理财市场必须学会在监管下成长,学会戴着镣铐跳舞近日,央行在2013年第一季度《中国货币*策执行报告》中开辟专栏,明确提出银行表外理财产品中超过一半为资金池理财产品,其中存在五大风险,亟须进一步规范。严厉的监管将促使银行理财市场发生深刻变革,回归代客理财的本质,而自由惯了的银行理财,也必须学会戴着镣铐跳舞。国务院发展研究中心金融研究所银行室主任雷薇认为,飞单、诈骗问题仅仅是银行理财市场不规范的直观表现,在其背后,银行大力发展资金池业务带来的理财资金以新还旧掩藏风险、信息披露流于形式、理财资金变相投放信贷、银行表外风险向表内传导等问题更值得担忧。去年12月,银监会下发通知,要求各银行全面排查代销第三方产品的业务,重点针对保险、基金、信托、私募、PE等第三方产品;仅仅1个月之后,银监会年度工作会议明确提出要严格监管理财产品设计、销售和资金投向,并推出多项禁令;今年3月27日,银监会发布8号文,对银行理财产品进行全面、量化的监管;今年5月9日,央行的报告对银行理财市场提出完善信息披露等五大要求。在监管的重压之下,银行理财产品野蛮生长的时代或将成为历史,银行理财市场必须学会在监管下成长,学会戴着镣铐跳舞。杨剑nbsp;nbsp;nbsp;nbsp;经常跑银行买理财产品的庄女士发现,现在的理财产品收益率比过去低了许多,5%以上收益率的产品已经难寻踪迹。
受银监会下发的8号文影响,不仅银行理财产品发行量大降,银行理财产品收益率也明显下降。现象:一年期以下的银行理财收益率跌破5%去年此时,甚至前几个月,想找一个5%以上的收益率的银行理财产品不难,但是现在却找不到了。隔三差五就要去银行办理存款、购买理财产品的庄女士发现,想找一个与过去所购买的理财产品收益率差不多的新产品,已变成一件困难事。这份关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知,对银行理财投资方向和投资规模有所限制,导致银行投资渠道受限,因此收益率出现走低,产品发行量出现减少。对策:增加长期理财产品配置和债基投资在银行理财业务规范期,市民手中的资金接受现在的理财产品收益水平,还是存在被忽视的投资区域,依然能在低风险背景下实现5以上的收益?年终奖是最让人激动和兴奋的事之一,虽然工薪阶层拿到手的年终奖金金额各有不同,但业内人士认为,只要投资者能清楚了解自身风险承受能力、资产配置需求、理财期限这三个问题,无论年终奖多寡,大家都能找到适合自己的年终奖理财途径。档次一:3000元以下理财方向:货币基金适宜群体:年终奖较低,风险承受能力较差、对资金流动性要求较高的投资者。年终奖在3000元以下的投资者可选择的理财途径通常就是储蓄、货币基金,其中货币基金最适合低年终奖的投资者。
专家指出,自去年下半年以来,银监会、央行对银行理财的监管明显加码,银行理财市场缺乏监管、野蛮生长的阶段行将结束。银行理财市场勃兴在我国银行存款利率长期锁定的背景下,利率更加灵活的银行理财产品正在受到越来越多的青睐。家住天津市南开区的蔡阿姨告诉,炒股风险太大,买信托门槛太高,五花八门的民间理财也不敢相信,只有银行理财产品看起来靠谱儿,收益虽然也不算很高,但怎么也比活期存款划得来。越来越多的蔡阿姨热衷银行理财的背后,正是我国民间财富快速增长与理财渠道匮乏尴尬相遇的现实。截至目前,我国广义货币M2发行量已突破100万亿元,2012年三季度末,我国城乡居民储蓄存款余额已突破40万亿元。
在此背景下,我国银行理财市场已连续多年保持高速增长的态势。据央行数据显示,截至2012年末,我国银行理财产品余额高达6.7万亿元,已高于我国2012年全年的中央财*收入(5.6万亿元)。采访中了解到,在无法对存款利率进行充分竞争的情况下,不少中小银行都将银行理财产品作为杀手锏产品,规模越小的银行,理财产品收益率往往越高,银率上预期收益率最高的产品也往往出自城商行等。普益财富数据显示,2012年,我国国有银行、股份制银行理财产品规模增速分别为30.62%和36.88%,而城商行的发行规模同比增速却高达82.87%。年报显示,许多城商行2012年年末理财产品余额同比2011年年末增长数倍。银行理财野蛮生长问题突出去年下半年,华夏银行某支行工作人员私售飞单,导致大量投资者巨亏,使银行工作人员代销非银行理财产品的行业潜规则暴露在阳光之下。中国*法大学经济法研究所副所长薛克鹏指出,监管部门对银行的贷款规模、存贷比等指标进行了诸多限制,但许多银行借助银行理财产品开展通道业务,绕开监管,以理财资金变现从事信贷,这同样会对我国的宏观调控产生负面影响。银行理财须学会戴着镣铐跳舞面对银行理财市嘲野蛮生长带来的诸多问题,从去年下半年开始,监管明显加码。值得注意的是,此前银监会发布的8号文可操作性较强,不仅进一步严格了信息披露制度,还从产品设计层面进行了严厉整顿。8号文首次明确定义了非标准化债权资产,并严格限定商业银行的理财资金投资非标准化债权资产的上限,此举直接限制了银行通道业务的规模;不仅如此,新规要求商业银行要实现每个理财产品与所投资资产(标的物)的对应,并做到单独管理、单独建账和单独核算,对新规印发之前已投资的不达标的非标准化债权资产比照自营贷款,按照相关要求,于2013年底前完成风险加权资产计量和资本计提。中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为,密集出台的监管新规,其作用不仅在于规范市尝防范风险,更在于促进银行理财产品投资结构的调整和质量的优化。在此环境下市民想取得高收益率,购买长期理财产品或认购债基才能实现这一目的。近期,银行理财产品收益率持续下滑。普益财富统计数据显示,2013年4月股份制银行发行产品的平均预期收益率为%;国有银行发行产品的平均预期收益率为%。
除产品收益率下降外,银行理财产品发行量也出现锐减。据银率统计,4月份商业银行共发行2439款理财产品,环比大幅下降%。为何理财产品收益率会出现明显下降?银行业人士透露,理财产品收益率下跌的主要原因是一个多月前银监会8号文件的出台。同样购买理财产品,弃短投长也能实现保5目标。一年期以下银行理财产品收益走低之时,一年以上产品的收益率却保持高水平。据统计,4月份,1年期以上理财产品的预期收益率达到%,较3月份回升了个百分点,重返6%的收益线。好买基金执行董事、首席执行官杨文斌表示,在流动性许可的前提下,多买一些期限长的产品,以锁定相对高收益。一、二季度以来,这些产品的收益率水平有明显下滑,但是整体上,收益率水平还是偏高的,作为一类稳定的保值产品,值得配置。
Wind数据显示,截至5月15日,参与平均计算的354只债券基金今年以来平均净值增长率达%,按此推算,债基年化收益率有望达到8%以上。债基短、长期业绩均表现稳剑以长信利丰债基为例,今年以来截至5月15日,它以%的回报在同类147只二级债基中排名第6,最近三个月取得%的收益,最近一年、三年分别凭借%、%的收益率高居同类产品第三、第四名,自2008年成立以来,经历市场牛熊转换,该基金平均年化收益率仍达%。众禄基金研究中心专家指出,综合来看,基本面尚不对债券市场构成明显压力。从市场供需来看,未来债券供给不断增加将成为常态,但居民理财需求崛起为资金面稳定提供了更充足的弹药。因此,目前债基仍有较高持有价值。当然,理财产品或者债券基金,理论上都存在风险,如果是极度厌恶风险的市民,而资金未来几年又没有用处,可认购3年期或5年期国债,要么存5年期的定期存款,同样也能实现5%以上收益率的目标。浙商证券投资顾问陈德指出,在投资回报率方面,截至本周四,货币基金的整体7天年化收益率约为%,收益水平远超目前%的活期存款基准利率。
在保证低认购门槛而高流动性的基础上,短期理财基金收益水平也不低,平均收益率约%。档次三:5000~10000元理财方向:基金定投适宜群体:年终奖适中、有一定风险承受能力、倾向中长期投资的投资者。这个档次的年终奖可关注基金定投。光大银行(601818)理财顾问张海涛认为,基金定投是一种比较好的低风险投资方式,投资者用小额的资金,以定投为投资理念进行长期投资,这样既可以更好地降低投资风险,又能够保证预期的收益。假如每月定投500元,如果定投的基金组合回报率能达到5%,那么10年后就可获得净利近2万元。不过在具体操作时,投资者要合理配置不同基金种类的比例,在目前的市场环境下,股票型基金、债券型基金、货币型基金各占定投总额的40%、50%、10%应该是比较理想的组合。
档次四:10000~20000元理财方向:分红险适宜群体:年终奖较高、对投资收益和投资安全性均有较高要求的长线投资者。该档投资者可关注分红险,既有保底收益,又能分享保险公司的投资收益,回报率在4%~%,较好地满足对投资安全性和收益性均有较高要求的投资者。华泰证券投资顾问陈勇建议,投资者在购买分红险时,应将保费支出控制在现金资产总额的30%以内,以免对自己的现金流动性带来过大的负面影响。档次五:20000~50000元理财方向:贵金属适宜群体:年终奖较高、风险承受能力较高、倾向中长期投资的投资者。年终奖在20000元以上的投资者就具有了炒金的条件。国联期货分析师王跃认为,在近期全球资本风险事件增多以及全球货币宽松的大背景下,*金的避险功能将逐步凸显,国际金价在明年一季度期间有望上冲至1730美元/盎司一线,全年的金价高点则有望上冲至1800美元/盎司附近,因此风险承受能力较高、倾向中长期投资的投资者可在金价回落整理时逢低买入一些投资金条长期持有,而偏好低风险的投资者可以用年终奖购买纸*金或对挂钩*金的基金进行定投,进行长期投资。档次六:50000元以上理财方向:组合投资适宜群体:年终奖较高、风险承受能力一般、对资金流动性有一定要求的投资者。目前,1年期的银行理财产品一般能达到4%,有些信托类的理财产品甚至可以达到5%~6%。
档次二:3000~5000元理财方向:短期理财基金适宜群体:年终奖较低,风险承受能力较强、喜好短线交易的投资者。这一档次的年终奖仍属于轻量级水平,但投资者的选择余地却有了一定扩展,除了储蓄、货币基金外,今年现身理财市场的短期理财基金也可作为投资的方向。华泰证券(601688)投资顾问陈勇表示,短期理财基金的流动性较好,目前市场中主流的短期理财基金的投资期限通常为7天~14天,同时短期理财基金的投资门槛较低,最低投资额仅为1000元。不过短期理财基金收益率的波动范围较大,部分挂钩权益性投资产品的短期理财基金存在亏损的风险。年终奖在50000元以上投资者可选择的理财渠道就比较丰富了,除了以上介绍的几种理财方式外,还可以购买银行理财产品,建设银行(601939)理财顾问张勤表示,如果投资者只准备进行短期投资,那么投资者可将资金投向风险较孝流动性强的保本型银行短期理财产品;如果这笔年终奖在1年之内都没有什么特别的用途,可以考虑购买半年期以上的银行理财产品。